Om uw bezoek aan onze website te optimaliseren, gebruiken wij cookies. Door verder te gaan, stemt u daarmee in. Lees meer over het gebruik van cookies.

The cookie settings on this website are set to "allow cookies" to give you the best browsing experience possible. If you continue to use this website without changing your cookie settings or you click "Accept" below then you are consenting to this.

Close

anders bankieren

Beleggen in verandering

Waarom Triodos fondsen beleggen in beursgenoteerde bedrijven

Waarom Triodos fondsen beleggen in beursgenoteerde bedrijven

Vier duurzame beleggingsfondsen aangeboden door Triodos Bank beleggen in grote beursgenoteerde bedrijven zoals BMW, AkzoNobel en H&M. Hebben dergelijke beursgenoteerde bedrijven een plaats in een duurzame beleggingsportefeuille? “Gezien hun omvang en impact op onze economie, is het belangrijk om dit soort bedrijven te betrekken bij het verduurzamen van de samenleving. Duurzaam beleggen is een van de instrumenten daartoe: de kritische bevraging, de dialoog, communicatie en het stemrecht op algemene vergaderingen over thema’s als wapenhandel, kernenergie en arbeidsrechten missen hun effect niet. Een kleine positieve verandering op het niveau van mondiale ondernemingen, kan een grote invloed hebben op de wereld waarin we leven,” zegt Rosl Veltmeijer van Triodos Research.

 

Positief

Het zijn er een kleine 300: het aantal beursgenoteerde bedrijven waarin de vier Triodos SRI  Funds aangeboden in België mogen beleggen. Het selectieproces gebeurt in 3 stappen. De eerste stap betreft ondernemingen die meer dan 50% van hun omzet behalen uit duurzame producten of diensten. Zij komen in aanmerking voor opname in het Triodos Beleggingsuniversum. Tweede stap: bedrijven die geen typisch duurzame producten of diensten leveren kunnen toch in aanmerking komen voor belegging als ze op het gebied van duurzaamheid worden gerekend tot de ‘best­ in­ class’ binnen hun sector. Om te bepalen of een onderneming behoort tot de best ­in­ class van de sector wordt een score toegekend aan het duurzaamheidsbeleid en de duurzaamheidsprestaties op basis van ten minste 70 generieke en sector-specifieke duurzaamheidscriteria. Deze criteria zijn onderverdeeld in drie thema’s: milieu, samenleving en corporate governance. Tenslotte, na het selecteren van ondernemingen met specifiek duurzame activiteiten (stap 1) en het bepalen van de best ­in­ class ondernemingen (stap 2), worden ondernemingen getoetst op basis van de minimumeisen van Triodos Bank. Ondernemingen die zijn geselecteerd voor opname in het beleggingsuniversum van Triodos mogen niet betrokken zijn bij activiteiten die de totstandkoming van een duurzame samenleving op lange termijn wezenlijk belemmeren.

 

“Een kleine positieve verandering op het niveau van mondiale ondernemingen kan een grote invloed hebben op de wereld waarin we leven.” Rosl Veltmeijer, Triodos Research

 

 

We boeken goede resultaten, zegt Veltmeijer. “Neem uitgeverij RELX, het voormalige Reed Elsevier. Dat verlaagde de prijs die moet worden betaald voor wetenschappelijke publicaties. Daardoor zijn resultaten van wetenschappelijk onderzoek breder beschikbaar. Dat is met name van belang voor ontwikkelingslanden.”

Een verantwoordelijke koers van grote bedrijven is onmisbaar bij de aanpak van grote maatschappelijke vraagstukken. Veltmeijer: “Grote bedrijven hebben veel invloed en kunnen bijdragen aan positieve verandering. Kledingconcern H&M investeert serieus in het verbeteren van de arbeidsomstandigheden in fabrieken in Azië. Daarmee stelt het een positief voorbeeld voor de rest van de textielindustrie. En kijk naar chemieconcern DSM. Dat verbruikt jaarlijks net zo veel energie als twee miljoen huishoudens aan elektriciteit verbruiken. Als we écht een stap vooruit willen zetten bij de aanpak van klimaatverandering, moet DSM ook verduurzamen.

 

Inspirerend

En dat doet het bedrijf ook, vertelt Fokko Wientjes, hoofd duurzaamheid van DSM. “In 2015 besloten we dat in 2025 de helft van de energie die we verbruikten duurzaam moet zijn. Uiteindelijk is het doel om dat aandeel op te schroeven naar 100%. Verder koppelen we de verloning van het management aan onze duurzaamheidsdoelstellingen.”

Duurzaam en verantwoord omgaan met de aarde behoort tot de kern van de activiteiten van DSM, vertelt Wientjes. “Juist daarom vinden we het waardevol om met partijen en beleggers in gesprek te zijn die dat net als wij willen stimuleren. Als bedrijf maken we uiteraard onze eigen afwegingen en formuleren we onze eigen doelstellingen. Maar het is inspirerend om te spreken met beleggers die – net als wij – bezig zijn met de thema’s van de toekomst, zoals duurzaamheid.”

 

“Het is inspirerend om in gesprek te zijn met ‘verlichte’ beleggers en aandeelhouders.” Fokko Wientjes, DSM

 

 

Het verhaal van DSM laat zien hoe groot het maatschappelijk belang is van een duurzame koers van grote bedrijven. Dat zegt Eric Holterhues, fondsmanager van de Triodos SRI Funds. “Bijdragen aan duurzame ontwikkeling en positieve verandering: dat zijn de doelstellingen van Triodos Bank en van Triodos Investment Management, de beheerder van onze beleggingsfondsen. “Er zijn hoge eisen voor het soort bedrijven waar de Triodos fondsen mee in zee gaan. De uitsluitingscriteria zijn strak. Zo beleggen ze vanzelfsprekend niet in tabaksfabrikanten en in de defensie-industrie. Net zomin als in bedrijven die meer dan 5% van hun omzet halen uit olie- en gaswinning.”

Het selectieproces is lang en intensief. De experts van Triodos Research maken eerst een voorselectie. Alleen de meest duurzame bedrijven gaan door naar de volgende ronde. In die ronde begint de echte selectie, vult Rosl Veltmeijer aan. “We leggen onze gedetailleerde criteria naast elk bedrijf, en bepalen in hoeverre het eraan voldoet. Daar komen meestal flink wat vragen uit naar voren. Die bespreken we uitgebreid met de bedrijven. Afhankelijk van de antwoorden besluiten we of de onderneming voldoet aan de Triodos criteria. Elk bedrijf beoordelen we ten minste eens in de drie jaar opnieuw. De intensieve manier waarop we ons met de bedrijven verbinden en het gesprek voeren, noemen we ‘engagement’.”

 

Beweging

Het engagement gaat soms breder dan ‘alleen’ een meer duurzame koers van een individueel bedrijf. Veltmeijer: “We zetten ons ook in voor strengere wetgeving. Zo hebben we ons samen met andere actoren bij de Europese Unie hard gemaakt voor regelgeving die bedrijven ertoe verplicht om te laten zien waar ze hun grondstoffen vandaan halen.”

Veltmeijer: “Zoals grondstoffen verwerkt in elektrische apparaten. Veel van deze mineralen komen uit mijnen in de Democratische Republiek Congo. De opbrengst wordt vaak gebruikt om strijdende partijen in dat land te financieren. Door de nieuwe wetgeving zullen bedrijven verplicht zijn om de herkomst van hun mineralen openbaar te maken. Dat is een eerste stap naar meer verantwoord gedrag.”

Het Deense Vestas, een van de grootste windmolenproducenten ter wereld, heeft die duw naar verantwoord gedrag niet nodig. “Wij ontwikkelen duurzame energie en willen zo een bijdrage leveren aan een betere wereld. Ondanks het feit dat we met duurzame energie bezig zijn, blijft ons product een machine van staal en elektronica, dus we hebben met dezelfde uitdagingen te maken als veel andere sectoren”, vertelt Klaus Rønde, duurzaamheidsmanager van Vestas. “Juist daarom is het waardevol om gesprekken te voeren met beleggers die onze visie delen.”

Triodos fondsen zijn al langer bij Vestas betrokken. Rønde: “Het zijn actieve beleggers die veel aandacht besteden aan de dialoog met ons. Die gesprekken helpen ons bij het aanscherpen van onze duurzame koers. De laatste tijd richten de gesprekken zich met name op de grondstoffen die wij voor onze windturbine gebruiken. Is de winning daarvan wel sociaal verantwoord genoeg? Naar aanleiding van de contacten met Triodos Bank hebben we onze werkwijze verder kunnen verbeteren.”

Triodos Investment Management is een betrokken belegger, vindt Rønde. “Maar het is niet de enige duurzame belegger. Duurzaamheid is een steeds belangrijker thema onder beleggers. Dat is enorm positief. Vestas maakt samen met Triodos Bank deel uit van een groeiende beweging die positieve verandering in de samenleving vormgeeft.”

 

WAAROM DUURZAAM BELEGGEN?

Als duurzame belegger bouwt u mee aan een economie waarin bedrijfswinsten niet ten koste gaan van levenskwaliteit en milieu. De beleggingsfondsen volgen een strikte duurzame methodologie bepaald door Triodos Bank. Zo zorgt u mee voor duurzame verandering bij mondiale ondernemingen. Het is onze overtuiging dat de meest succesvolle bedrijven in de toekomst net diegene zijn die een goed evenwicht vinden tussen financieel rendement en maatschappelijk verantwoord ondernemen. Ontdek hoe uw beleggingen mee een betere wereld bepalen.

 

Photo (c) Samantha Marx via Flickr

Wat vindt u van "Beleggen in verandering"?

Gelieve een comment te schrijven.

Gelieve uw naam in te geven.

Bart Rogiers 2 jaar geleden

Kunnen wij als belegger ergens een Triodos “score” voor deze bedrijven terug vinden? Ik begrijp investering in BMW bvb niet. Ook zij behoren tot dieselgate oplichting. En ze zijn niet echt visionair qua elektrische wagens, ze zijn followers ipv leaders…

Lieve Schreurs 2 jaar geleden

In de auto-industrie zien we positieve veranderingen als het gaat om het verminderen van de CO2-uitstoot en het stimuleren van elektrisch rijden. Dat zijn belangrijke ontwikkelingen om het nog altijd groeiende wagenpark te verduurzamen. Die positieve veranderingen, daar investeren de Triodos beleggingsfondsen en vermogensbeheer in. Door de Dieselgate gaan die nu zelfs in versneld tempo.
BMW boekte de afgelopen jaren grote vooruitgang bij het verminderen van de CO2-uitstoot van haar auto’s. En het gaat hier om de CO2 uitstoot gemeten op de weg. Meer details vind je op http://www.triodos.com. Daar staan de activiteiten van Triodos Investment Management uitvoerig beschreven (in het Engels). Je vindt er o.a. per beleggingsfonds de volledige beschrijving van de portefeuille en uitleg bij de selectie van de bedrijven. Geen scores, wel de elementen aan de basis voor de selectie. Kijk voor BMW op p. 5 van https://www.triodos.com/downloads/investment-management/research/sustainable-mixed-fund-portfolio.pdf .
Vriendelijke groet,
Lieve Schreurs, Corporate Communications Manager, Triodos Bank